Direct thiab indirect txoj kev ntawm cov nyiaj ntsuab flow tsom xam. Nyiaj Flow Management

Successful ua lag ua luam loj hlob yuav tsum tau tus tswv ntawm lub tuam txhab thiab nws cov kev tswj ntawm lub tuam txhab zoo capital kev tswj. Nyob rau hauv thiaj li yuav pab kom cov neeg los mus ntsuam xyuas li cas nws pom kev siv, tej zaum yuav tau invoked txoj kev tsom xam ntawm cov nyiaj ntsuab ntws, lub kev uas yog nqa tawm nyob rau hauv lub koom haum. Yuav ua li cas yog lawv tseem? Uas ntawm qhov kev tsim nyog txoj kev muaj peev xwm yuav ntaus nqi mus rau feem ntau?

Yog vim li cas qhov yuav tsum tau rau cov nyiaj ntsuab flow tsom xam?

Nyiaj txaus tswj raws li lub ntsiab nyiaj txiag ntsuas ntawm txoj kev. Nyob rau hauv thiaj li yuav tswj lawv zoo, managers yuav tsum muaj cov ntaub ntawv hais txog lawv cov loj, cov qauv thiab economic kev ua ub no nyob rau hauv lub moj khaum ntawm uas tus turnover ntawm lub peev.

Ib tug ntawm cov yooj yim tshaj plaws thiab nrov cuab tam los ntawm cov uas koj yuav tau txais zoo xws li cov ntaub ntawv yog xav tau txoj kev tsim tsa ntawm lub analytical tsab ntawv ceeb toom, uas qhia txoj kev nyob rau hauv uas cov koom haum yuav tsiv nyiaj ntsuab ntws. Cov ntaub ntawv no yuav pab tau rau managers, tub ua lag luam, tshuav nuj tshuav nqi thiab lwm yam neeg muaj feem nyob rau hauv txoj kev vam meej ntawm lub lag luam chaw.

Yuav ua li cas yog ib daim ntawv qhia nyob rau hauv lub zog ntawm cov nyiaj?

Analytical nyiaj ntsuab flow daim ntawv qhia tso cai rau koj mus ntsuam xyuas:

• ces, vim li cas qhov chaw yog tsim nyob rau hauv lub capital ntawm lub koom haum;
• txoj kev nyob rau hauv uas siv cov nyiaj ntawm lub tuam txhab;
• Nws yog seb ib lub tuam txhab muaj peev xwm muaj qhov yuav tsum profitability ntawm lub lag luam, txaus kom tau raws li lub luag num;
• seb tus pom tus nqi thiab cov nyiaj ntsuab flow qauv yog raws li nyob rau hauv cov paub tab uas yog hais txog ua lag ua luam loj hlob.

Cov coj tsom xam daim ntawv qhia los soj ntsuam cov hauj lwm zoo ntawm ua lag ua luam tswj raws li ib tug tag nrho, kom paub tias cov kev txawj thiab weaknesses ntawm cov kev tswj thiab ntau lawm infrastructure ntawm lub tuam txhab.

Saib qhov chaw yog raws li nyob rau cov ntaub ntawv nyiaj txiag nqe lus xws li nyiaj tshuav daim ntawv, nyiaj txiag nqe lus ntawm cov nyiaj thiab tsis. Tab sis txoj cai tsis feem ntau yog txuam nrog rau cov nyiaj txiag cov kev cai ntawm lub analytical daim ntawv qhia nyob rau hauv cov nyiaj ntsuab flow, thiab vim hais tias nws managers yuav ntes lub hom phiaj cov ntaub ntawv, thiaj uas yog nqa tawm tsis tau tied mus ua ntej tawm nyob rau hauv tus txheej txheem ntawm lub tsev kev cai.

capital txaus tsom xam txoj kev

Muaj 3 yooj yim txoj kev ntawm cov nyiaj txiag analysis cov cuab yeej nyob rau hauv thiaj li yuav tsim ib daim ntawv qhia, uas peb tau kawm specifics ntawm cov saum toj no - direct, indirect thiab coefficient. Muaj ib tug xov tooj ntawm cov nta lawv siv.

Nyob rau hauv thiaj li yuav kos li ib daim ntawv qhia nyob rau hauv lub zog ntawm capital, managers feem ntau yog muab piv 2 le caag - ncaj qha thiab indirect. Txoj kev nyiaj ntsuab flow tsom xam ntawm ob xaiv uas yog qib siab rau ib tug lub koom haum, tej zaum yuav xaiv raws li nyob rau hauv ntau yam. Tej zaum - complemented los ntawm ib tug coefficient mus kom ze.

Xav txog nyob rau hauv ntau dua kom meej lub specifics ntawm txhua tus ntawm txoj kev.

Qhov ncaj txoj kev tsom xam ntawm capital: general ntaub ntawv

Uas mus kom ze, uas yog hu ua ncaj, yog pom tias yuav tau me ntsis ntxiv nyuab. Lub fact tias nws yuav tsum muaj kev cuam tshuam rau lub zog ntawm capital ntaub ntawv hais txog kev khiav hauj lwm ua ub no, uas yuav tsum tau nkag mus rau ib tug loj tus naj npawb ntawm accounting cov ntaub ntawv. Direct txoj kev ntawm cov nyiaj ntsuab flow tsom xam kuj yuav tsum tau qhia tawm nyob rau hauv cov nqe lus ntawm lub ntsiab hom ntawm cov nyiaj txiag khwv tau nyiaj rau lub tuam txhab account, raws li zoo raws li cov nqi uas tshwm sim taus nyob rau hauv lub moj khaum ntawm lub lag luam qauv.

Lub ntsiab zoo ntawm cov qauv no yog raws li nram no:

• nws tso cai rau managers los qhia hais tias, vim li cas qhov chaw yog tsim los ntawm capital thiab yuav ua li cas nws yog siv;
• nws tso cai rau koj los mus txiav txim lub financiers ntawm lub koom haum theem ntawm cov adequacy ntawm lub ruaj nyiaj, nyob rau hauv cov nqe lus ntawm kev ua cov nyiaj them rau tam sim no luag num;
• tus qauv nyob rau hauv lo lus nug yog feem ntau siv rau hauv correlation nrog cov set-up ntawm cov nyiaj tau los thiab siv, uas tso cai rau muab ib lub hom phiaj kev soj ntsuam ntawm nws cov hauj lwm zoo;
• nws tso cai rau koj los mus txiav txim cov kev sib raug ntawm kev muag khoom thiab nyiaj rau ib tug lub sij hawm ntawm lub sij hawm.

Ib tug lwm txoj rau siv rau hauv tib neeg txoj kev peev txaus tsom xam yuav siv tau ib qho indirect mus kom ze. Yuav ua li cas yog nws feem ntau notable nta?

Lub indirect txoj kev tsom xam ntawm capital: general ntaub ntawv

Lub indirect txoj kev ntawm cov nyiaj ntsuab flow tsom xam ntawm lub tuam txhab yog tsiag ntawv los ntawm qhov tseeb hais tias thaum nws yuav siv sij hawm mus rau hauv tus account profits los yog losses lub koom haum yog tom raws li nyob rau hauv cov nyiaj muaj rau cov managers ntawm cov ntaub ntawv hais txog tsis yog nyiaj txiag muas, raws li zoo raws li cov kev hloov uas tuab lub turnover ntawm lub peev.

Xam tias yog txoj kev tso cai rau koj mus rau:

• rau lw lub txoj kev nyob rau hauv uas cov ntsiab ntawm cov nyiaj txiag kev ua si ntawm lub ruaj nyob rau hauv tib txoj kev coj kev cuam tshuam rau kev kawm nyob rau hauv lwm qhov chaw ntawm ntau lawm;
• los mus txiav txim cov kev sib raug ntawm cov kev ntsuas ntawm net nyiaj tau los thiab kev kho me ntsis nyob rau hauv lub tuam txhab ua hauj lwm capital qauv nyob rau hauv ib muab lub sij hawm.

Yog li, zoo thiab tsis zoo muaj ob direct thiab indirect txoj kev ntawm cov nyiaj ntsuab flow tsom xam. Qhov kev xaiv ntawm mus kom ze nyob feem ntau nyob rau hauv cov nyob rau ntawm cov ntaub ntawv tsim nyog rau qhov kev tshawb nrhiav ntawm cov qauv thiab cov kev tshem capital. Yog hais tias, piv txwv li, cov lus qhia txog cov hauj lwm muaj nyob, ces twb paub lawm qhov ncaj txoj kev yog problematic nyob rau hauv cov ntaub ntawv no nws yog siv ib tug indirect mus kom ze. Tab sis, yog hais tias koj muaj kev nkag tau mus ua cov ntaub ntawv nyob rau hauv qhov muaj feem thib nws yuav ua tau heev thawj txoj kev. Uas ntawm lub le caag yog pom, tej zaum yuav txiav txim seb lub peev xwm tswj, noj mus rau hauv tus account tam sim no cov thawj coj muaj teeb meem, cov xav li cas ntawm ua lag luam thiab cov kws muaj txuj tswv yim.

Peb tam sim no kawm yam nyob rau hauv uas qhov ncaj thiab indirect txoj kev ntawm cov nyiaj ntsuab flow tsom xam yog siv nyob rau hauv xyaum.

Qhov ncaj txoj kev peev txaus tsom xam: daim ntawv sau npe nyob rau hauv kev xyaum

Feem ntau cov feem ntau, tus ua daim ntawv thov ntawm no mus kom ze yog tau siv cov ntaub ntawv sau cia los ntawm qhov nqi koj tshuav ntawv ntawm lub tuam txhab, raws li zoo raws li nyob rau hauv lub profit thiab tsis account. Nyob rau hauv cov ntaub ntawv no, kom cov faib tswvyim nyob rau hauv uas considers xws yam li:

• net muag khoom;
• muaj zog ntawm nyiaj nkag los thiab nyiaj them;
• kev kho them rau neeg ua hauj lwm;
• kev them nyiaj rau cov khoom thiab cov kev pab cuam los ntawm cov neeg muas zaub;
• tus nqi nqi ntawm lub muag los yog manufactured khoom thiab cov kev pab cuam;
• muaj zog ntawm cov lus nug;
• kev hloov nyob rau hauv indicators characterizing prepaid nuj nqis;
• lub ntsiab ntau lawm thiab kev tswj cov nqi ;
• muaj zog ntawm ruaj commitments;
• cov nqi uas txuam nrog kev them nyiaj pab zov me nyuam, them nqi ntawm cov nyiaj hli rau neeg ua hauj lwm, hloov ntawm kev txaus siab rau cov nyiaj qiv;
• puab reserves destined rau cov nyiaj them;
• tus nqi uas tsis yog-kev khiav hauj lwm tau khwv nyiaj;
• Dynamics of nuj nqis thiab kev kho nyob rau hauv lub moj khaum ntawm cov nyiaj ua se cov nyiaj them;
• lub sij nqi ntawm kev hloov tsheb rau cov nyiaj txiag;
• Capital tus nqi ndlwg ntawm kev khiav hauj lwm ua ub no.

Puav pheej-Circuit Court, nyob rau hauv uas analyzed cov nyiaj txiag cov nyiaj ntsuab flow, tso cai rau sufficiently txhim khu kev qha kwv yees ntawm lub efficiency ntawm capital kev tswj. Tab sis nws muaj ib tug drawback: nws xyaum tsis qhia yuav ua li cas cov nyiaj txiag tshwm sim tej zaum yuav yog nyob ntawm seb qhov loj ntawm cov ua hauj lwm capital ntawm lub tuam txhab.

Nyob rau hauv kev xyaum, tus tsom xam ntawm cov nyiaj ntsuab ntws ntawm qhov ncaj txoj kev tej zaum yuav tshwj xeeb nyob rau hauv coob los ntawm cov tuam txhab uas tswj ib tug los yog lwm yam khoom vaj tse rau lub hauv paus ntawm kev ua hauj lwm kev tswj. Qhov suav hais tias mus kom ze nyob rau hauv cov ntaub ntawv no yuav pab tau nyob rau hauv cov nqe lus ntawm tswj seb puas los yog tsis cov nqi ntawm capital ntawm lub tuam txhab ua raws li cov lus cog tseg txaus, muab lub tsawg npaum li cas ntawm cov nyiaj thiab cov cuab tam teej tug mus rau lub tuam txhab tswv cuab.

Koj yuav tau nco ntsoov hais tias cov ncaj txoj kev tso cai rau koj mus ntsuam xyuas cov theem ntawm liquidity ntawm lub cuab tam ntawm lub tuam txhab raws li nws implies muab qhia tawm ntawm lub capital qauv nyob rau hauv ntau yam nyiaj, muab ib lub sij hawm rau kev tsom xam nws, dab tsi yog qhov kev xav tau ntawm lub tuam txhab nyob rau hauv lub sab nraud capital - nyiaj txais los yog cov kev nqis peev, raws li zoo raws li los mus txiav txim rau lub tuam txhab muaj peev xwm mus keb kev nqis peev los yog them rov qab cov nyiaj qiv raws li nyob rau hauv lub muaj cov kev pab thiab cov muaj zog ntawm nyiaj txiag ntsuas.

Lub indirect txoj kev peev tsom xam: daim ntawv thov nyob rau hauv kev xyaum

Indirect txoj kev xam thiab tsom xam ntawm cov nyiaj ntsuab flow tswj yuav qhov kev siv ntawm kev ua nyob rau hauv cov nram no theem.

Ua ntej, lub financiers ntawm lub tuam txhab txiav txim seb tus nqi ntawm net profit. Nws yuav siv ntaub ntawv los ntawm lub accounting thiab cov nyiaj ua se qhia.

Secondly, qhov nyiaj nuj nqis no ntxiv rau cov nqi uas tsis muaj direct piv rau lub zog ntawm capital - piv txwv li, nws muaj peev xwm yuav depreciated.

Peb, yog npaum li cas mus rau hauv tus account kev kho me ntsis rau tam sim no cov cuab tam thiab tam sim no liabilities ntawm lub tuam txhab.

Lub indirect txoj kev, li ntawd, uas tso cai rau peb mus taug txoj kev nyob rau hauv uas lub koom haum yog hloov mus rau hauv lub capital ntawm tej nyiaj thiab cov cuab tam. Qhov no mus kom ze - yooj yim nyob rau hauv kev sib piv nrog ncaj thiab muaj peev xwm yuav pom tau hais nyob rau hauv ib tug ntau ua hauj lwm cov lus.

coefficient txoj kev

Peb tau sib tham txog txoj kev tsom xam ntawm cov nyiaj ntsuab flows - ncaj qha thiab indirect, feem ntau supplemented los ntawm lwm mus kom ze, ib tug coefficient. Yuav ua li cas yog nws tseem? Coefficient txoj kev rau kev kawm cov qauv thiab cov kev tshem peev ntawm tus enterprise tso cai rau koj mus rau:

• Lub degree ntawm txawv txoj kev nyiaj txiag tsev npaj thiab zoo ua tau zoo;
• tsom xam cov hauj lwm zoo ntawm capital kev nqis peev uas nyob rau hauv ntau lawm;
• ntsuam xyuas qhov zoo ntawm cov nyiaj txiag tswj lub koom haum.

Cov kev nyob rau hauv lo lus nug, uas yog obviously raws li nyob rau hauv nws lub npe los qhia rau hauv kev koom tes nyob rau hauv kev txiav txim rau kev tsom xam cov nyiaj ntsuab ntws ntawm ib tug xov tooj ntawm lwm yam. Uas lawv yuav tsum tau hu ua cov feem ntau nrov?

Nws yuav ua tau yam tseem ceeb:

• net capital adequacy;
• efficiency ntawm nyiaj txiag tsev;
• reinvestment.

Tus thawj tau los mus txiav txim seb lub koom haum ntawm ntxiv cov nyiaj nyob rau hauv thiaj li yuav tau raws li tam sim no nyiaj txiag uas yuav tsum tau. Qhov thib ob yog hais txog generalizing ntsuas thiab ntsuam xyuas raws li qhov uas lub zog ntawm ruaj khov loj hlob ntawm lub capital nyob rau hauv lub tuam txhab thiab yuav ua li cas hais txog cov outflow ntawm kev nqis peev. Nyob rau hauv lem, siv ntawm ib tug thib peb tau tej zaum yuav ua rau kom cov cim ntawm yam rau lub zog ntawm lub tsim ntawm tus tshiab lub tuam txhab tus uas tsis yog-tam sim no cov cuab tam, xav, raws li ib tug txoj cai, cia li tib yam peev nyob rau hauv lub tuam txhab.

Daim ntawv thov ntawm cov kev tshwm sim ntawm tus tsom xam ntawm lub zog ntawm capital

Yog li ntawd, peb ntsia lub feem ntau txoj kev rau tus tsom xam ntawm cov nyiaj ntsuab ntws nyob rau hauv lub koom haum. Nws yuav pab tau kuj mus xyuas txoj kev nyob rau hauv uas qhov kev tshwm sim ntawm no tsom xam yuav tsum ua hauj lwm nyob rau hauv xyaum.

Direct, indirect, coefficient txoj kev nyiaj ntsuab flow tsom xam tso cai cov kev tswj ntawm lub tuam txhab thiab lwm cov uas xav, ua ntej ntawm tag nrho cov, tau ib lub tswv yim dab tsi tej nyiaj txiag muas nqa tawm nyob rau hauv lub tuam txhab thaum lub sij hawm qhia lub sij hawm thiab nyob rau hauv dab tsi ntim cov nqe lus. Cov ntaub ntawv no yuav siv tau rau kev ntsuam xyuas cov efficiency ntawm capital kev tswj nyob rau hauv kev txiav txim rau optimize lub tuam txhab ua lag ua luam qauv. Hnub ntaub ntawv nyob rau hauv cov nyiaj ntsuab flow puab ntawm lub tuam txhab yuav tsum tau pab tau rau tub ua lag luam, kev txiav txim siab-makers yuav nqis peev nyob rau hauv ib lub tuam txhab, tshuav nuj tshuav nqi, cov neeg koom tes.

Txhim khu kev qha cov ntaub ntawv nyob rau hauv lub zog ntawm capital nyob rau hauv lub tuam txhab cia miv zoo tswj. Cia peb kawm no nam nyob rau hauv ntau yam.

Dynamics of capital raws li ib tug zoo tshaj ntawm optimizing cov nyiaj txiag tswj ntawm lub tuam txhab

Peb kawm tau cov theem pib txoj kev tsom xam ntawm cov nyiaj ntsuab flow tso cai tswj yuav tau xav txog, ua ntej ntawm tag nrho cov, mus rau dab tsi hauv tus qauv ntawm lub tuam txhab capital sawv cev nyob rau hauv ntau theem. Raws li ib tug tshwm sim, muaj nyob rau ntawm lawv pov tseg cov ntaub ntawv uas yuav siv tau los ntes tsis xws luag nyob rau hauv lub qhov ntawm lub tuam txhab nyiaj txiag tswj.

Piv txwv li, tsom xam ntawm cov nyiaj ntsuab ntws ncaj, indirect los yog coefficient txoj kev qhia tau hais tias ntev li txais cov kev ua ub ntawm lub tuam txhab tsis prejudge lub ntau yam pauv loj txoj kev loj hlob nyob rau hauv profitability, thaum investing capital nyob rau hauv lwm kheej ntawm ntau lawm yuav, nyob rau hauv lem, ho noj nyiaj kev loj hlob. Yog hais tias cov tsom xam yog nqa tawm los mus txiav txim cov lus qhia nyob rau hauv uas mus nqis peev pab yog tshwj xeeb yog active, yuav ua tau problematic.

Kawm zog ntawm peb lub tuam txhab turnover ntawm capital siv cov hom kev kawm no yuav cia cov kev tswj los mus txiav txim yog dab tsi cov nyiaj feem ntau zoo mastered nyob rau hauv dab tsi qhov chaw ntawm lub tuam txhab. Yog li, tsom xam tej zaum yuav qhia tias rau tus nqi qub peev nyob rau hauv ib intra paj tau paj saum toj no qauv, thaum lub lwm yam - rau hauv qab no. Yog hais tias ib tug tseem ceeb txoj kev kawm tsis nqa tawm, ces txiav txim ntau npaum division ntawm lub tuam txhab yuav tsis yooj yim, tshwj xeeb tshaj yog yog hais tias peb yog tham txog lub loj ua lag ua luam.

Nyiaj tswj - qhov tseem ceeb tshaj feem ntawm ua lag ua luam loj hlob. Cia li yuav ua li cas zoo meej yog tus system nyob rau hauv uas nws yog nqa tawm, raws li tau zoo raws li yuav ua li cas txhim khu kev qha yog txoj kev ntawm nws cov kev soj ntsuam, zoo heev cuam tshuam lub tuam txhab competitiveness. Ob lub koom haum ua hauj lwm nyob rau hauv tib lub ya thiab muaj tib lub loj tej zaum yuav qhia txawv margins uas tej zaum yuav vim ntau npaum tswj ntawm capital nyob rau hauv ib yam ntawm cov tuam txhab uas muag. Ntawm cov tseem ceeb tshaj plaws kev rau nws lub tsev - muaj peev xwm ntawm kev tswj los soj ntsuam nti ntsuas thiab optimize coj system.

Qhov no tej zaum yuav muab kev koom tes peb kawm le caag. Yog li, qhov ncaj thiab indirect txoj kev ntawm cov nyiaj ntsuab flow tsom xam, complemented los ntawm ib tug coefficient nyob rau hauv tus neeg mob qhov twg nws yuav tsum tau, yog niaj hnub thiab puas siv tau cov cuab yeej ntawm kev kawm rau hauv lub capital qauv nyob rau hauv lub koom haum, tswj, kev txheeb xyuas ntawm cov nyiaj txiag tsev thiab nyob rau hauv peev ntau lawm. Qhov kev xaiv ntawm txoj kev nyob rau hauv lub nyob rau ntawm lub yuav tsum tau ntaub ntawv, tam sim no tswj kev pab raws qib muaj feem xyuam rau qhov kev luj xyuas ntawm capital kev tswj efficiency, qhov xav tau ntawm cov tswv, ua lag luam los yog cov kws muaj txuj tswv yim.