"Hedge nyiaj": yuav ua li cas lub peev ua si kawm yuav txo tau txaus ntshai

Nyob rau hauv txawv teb chaws xyaum, lub sij hawm "hedge fund" twb tau muab siv rau ntau tshaj 50 xyoo, tab sis txawm tam sim no, muaj ntau yam cov tub txawg yuav nrhiav tau nws yooj yim yuav muab ib tug leej txhais ntawm no nyiaj txiag lub tsev kawm ntawv. Qhov teeb meem lus dag nyob rau hauv ntau yam ntawm cov tswv yim thiab cov cuab yeej uas siv ib tug ntau yam ntawm hedge nyiaj, raws li cov kev kawm ntawm peev ua si, ces nws yuav incredibly nyuaj kom haum raws li tag nrho cov kev ua ub no nyob rau hauv ib tug txhais.

Qhov tseem ceeb tshaj qhov sib txawv ntawm tsoos peev nyiaj txiag - lub peev xwm los siv lwm txoj tswv yim xws li luv luv muag. Qhov no txhais tau tias cov nyiaj khwv tau xov laj kab puag nyiaj muaj ib tug ntau sab correlation nrog cov lag luam sib, nyob rau hauv sib piv rau cov pa. Nyob rau hauv tas li ntawd, ib tug hedge fund yog tau ua ib cov nyiaj, xws li ib tug ntog kev ua lag luam, ua lag luam xwb tsis nyob rau hauv kev nyab xeeb tab sis kuj nyob rau hauv cov placebo thiab derivatives, ces tus hedge fund kev lag luam yog heev ua kev nyob rau hauv lub tsom xam txoj kev npaj raws li yog lawv cov tswv yim sib txawv nyob rau hauv ntaub ntawv ntawm cov khoom thiab tej yam ntawm peev ua si.

Lub luag hauj lwm ntawm kev kawm ntawm peev ua ub no, thiab pab pawg ntawm cov hedge nyiaj xws li, qhia yuav ua li cas lub kawm ntawm peev kev ua ub no uas yog yuav muaj ib tug los yog lwm yam kev txaus ntshai.

Qiv nyiaj tau nyob rau hauv Lavxias teb sab nyiaj txiag ua lag luam yuav tsum tau ntaus nqi mus rau ib tug pab pawg neeg ntawm technology thiab peev tswv yim nyob rau tej qho ciaj uas muag xws li. Faib cov hauj lwm zoo ntawm hedge nyiaj siv lub tswv yim no, tsis tsuas muaj lub siab tshaj plaws txheem sib txawv, tab sis kuj lub siab tshaj plaws kurtosis. Tsoos kawm ntawm peev ua si yuav raug xws tiam sis raws li hedge nyiaj.

Feeb ntau, hedge nyiaj no yog nyiaj txiag tsev nrog ib tug high school cov kev pheej hmoo, thiab xub thawj yog rau tib neeg muaj nyiaj. Lub ntsiab kev txaus siab ntawm cov chaw haujlwm ua lag luam nyob rau hauv lub hedge nyiaj tuaj tom qab peb xyoos uas "ua tim" kev ua lag luam nyob rau hauv 2000-2002., Thaum cov Tshuag thiab daim ntawv cog lus ciaj uas muag cov tsis muaj txiaj ntsim, nyob rau hauv sib piv rau lub hedge fund kev lag luam. Ib tug zoo xws li cov teeb meem no yuav tsum tau cai ntawm ib lub sij hawm thaum loj chaw ua lag luam yog thaum pib los mus nrhiav cib fim mus nqis peev pab rau hedge nyiaj.

Nyob rau hauv kev txiav txim rau kev tsom xam cov tseem txo portfolio uas muaj feem yuav los ntawm txoj kev investing nyob rau hauv ib tug hedge fund, koj yuav xav txog tej yam ib tug hypothetical nyiaj uas muaj nkaus "X" ntawm lub tso nyiaj. Qhov no peev nyiaj yuav tsum yuav tsum tau tswj deriving profit vim kev ua lag luam tej yam kev mob thiab kev ua lag luam tus nqi yog muab los ntawm nws nce nyob rau hauv investing nyob rau hauv ntau hom ntawm cov nuj nqis seev, mas nyob rau hauv bonds ntawm ntau hom thiab cov hom phiaj. Qhov kev xaiv ntawm tej yam kev nyab xeeb rau kev xws li ib tug lub tswv yim yuav siv sij hawm qhov chaw nyob rau hauv lub hauv paus ntawm ib tug ncauj lus kom ntxaws tsom xam ntawm lub issuer credit kev ua tau zoo raws li yuav ua li cas yuav lub zeem muag ntawm ntxiv zoo revaluation ntawm credit uas yuav muaj, raws li zoo raws li kom cov qeb nyob rau hauv kev ua lag luam tej yam kev mob. Yog li, txij li thaum tus kwv peev yog bonds, cov muaj tej yam ntawm lub peev nyiaj yog tsawg tshaj li uas ntawm lub RTS index.

Qhov tsom xam qhia tau hais tias hedge nyiaj muaj peev xwm thiab yuav tsum tau saib raws li ib tug peev cuab tam uas kawm ntawm peev ua si yuav siv rau ho txhim khu portfolio rov qab thiab txo cov uas yuav muaj. Muaj yog loj loj muaj peev xwm rau cov nyiaj managers ntawm hedge nyiaj nyob rau hauv ib tug systematic mus kom ze rau lub diversification ntawm nws cov portfolio, noj mus rau hauv tus account lub correlation ntawm hedge nyiaj siv tswv yim sib txawv thiab cov cuab yeej mus cuag tseem ceeb uas muaj feem yuav txo thiab kev txhim kho uas muaj feem yuav / rov qab ratio.

Cov kev siv ntawm tej technology thiab cov kev pab rau ib tug loj raws li kuj nthuav thiab variability nyob rau hauv investing ua ub no rau cov kawm ntawm no.